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Quelle part de votre EBITDA devient de la trésorerie réelle ?
L’EBITDA n’est pas de la trésorerie. Reconstituez, étape par étape, le passage jusqu’au flux de trésorerie du dirigeant et voyez où part l’argent : capex, BFR, intérêts et impôts. Le chiffre qui détermine la valorisation de votre entreprise et l’état de votre compte en banque.
Votre passage de l’EBITDA à la trésorerie
Tous les chiffres restent dans votre navigateur. Rien n’est envoyé tant que vous ne débloquez pas le passage complet.
Saisissez un nombre positif pour de véritables retraitements (par exemple des charges exceptionnelles à retirer) ; un nombre négatif pour déduire des avantages du dirigeant surévalués.
Saisissez l’augmentation du BFR en positif (trésorerie immobilisée). Une libération de BFR se saisit en négatif (trésorerie dégagée).
Flux de trésorerie du dirigeant, indicatif
460 000 €
Conversion en trésorerie : 57% de l’EBITDA parvient au dirigeant.
Écart EBITDA – trésorerie : 340 000 € ne deviennent jamais de la trésorerie disponible.
Débloquez votre passage complet vers la trésorerie
Saisissez votre email pour révéler la cascade détaillée, la conversion en trésorerie et une interprétation claire.
Méthode de calcul
Nous partons de l’EBITDA et soustrayons les besoins réels de trésorerie qu’il ignore : le capex de maintien nécessaire pour faire tourner l’entreprise, l’augmentation du besoin en fonds de roulement (trésorerie immobilisée dans les créances et les stocks, nette des dettes fournisseurs), les intérêts et impôts payés en trésorerie. Nous appliquons ensuite les éventuelles normalisations ou retraitements du dirigeant. Ce qui reste est le flux de trésorerie du dirigeant, la trésorerie disponible une fois l’entreprise préservée.
Flux de trésorerie du dirigeant = EBITDA − capex de maintien − augmentation du BFR − intérêts − impôts ± normalisations.
Estimation indicative uniquement, et non un conseil financier. Un passage précis suppose l’examen de vos comptes, la distinction entre capex de maintien et capex de croissance, et la normalisation du BFR sur le cycle.
Quand l’utiliser
Un contrôle rapide de l’écart entre résultat et trésorerie.
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Les acquéreurs paient pour la trésorerie, pas pour l’EBITDA. Comprenez le passage qu’ils scruteront en due diligence d’acquisition.
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Sachez combien vous pouvez prélever sans priver l’entreprise de fonds de roulement.
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Vous voulez convertir davantage d’EBITDA en trésorerie ?
Nous construisons un véritable passage de l’EBITDA à la trésorerie à partir de vos comptes, puis actionnons les leviers (BFR, capex et fiscalité) pour augmenter la trésorerie réelle.