Outils d’acquisition
Calculateur de rendement d’acquisition
Un modèle LBO simplifié et rapide pour repreneurs et acquéreurs de PME et startups. Mesurez comment le prix, l’effet de levier, la croissance et le multiple de sortie déterminent le rendement de vos fonds propres. MOIC et TRI en quelques secondes.
Modélisez votre opération
Saisissez les paramètres de l’opération. Le MOIC et le TRI s’actualisent en direct. Saisissez votre email pour débloquer la projection année par année et la note de sensibilité.
Mettez 0 pour une structure in fine (intérêts seuls), ou une valeur positive pour un amortissement linéaire simple chaque année.
Rendement indicatif des fonds propres
MOIC
1.80x
TRI approx.
12.5%
Un rendement honorable, sensible au multiple de sortie et à la croissance que vous saurez défendre.
Fonds propres à investir au closing : 1 500 000 €.
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Saisissez votre email pour débloquer la projection année par année, l’ensemble des indicateurs et une note de sensibilité.
Comment ce calcul est effectué
Les fonds propres investis correspondent au prix d’achat moins la dette. Nous faisons croître l’EBITDA d’entrée à votre taux annuel sur la durée de détention, puis nous valorisons la sortie en multipliant l’EBITDA de l’année de sortie par votre multiple de sortie pour obtenir la valeur d’entreprise. En soustrayant la dette encore en cours, on obtient la valeur des fonds propres à la sortie. Le MOIC est égal aux fonds propres de sortie divisés par les fonds propres investis ; le TRI approximatif annualise ce multiple sur la durée.
Fonds propres = Prix − Dette · VE sortie = EBITDA₀·(1+g)^n × Mult. sortie · FP sortie = VE sortie − Dette · MOIC = FP sortie / FP · TRI ≈ MOIC^(1/n) − 1
Estimation indicative uniquement, ne constitue pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique. Il s’agit d’un modèle LBO simplifié : il ignore le cash sweep en dehors du remboursement que vous indiquez, les frais, les impôts, les variations de BFR et les évolutions de structure financière. Validez toujours par une due diligence complète et un modèle détaillé.
Quand l’utiliser
Un premier filtre avant de consacrer du temps et de l’argent à la due diligence d’une cible.
Filtrer les cibles rapidement
Repreneurs et acquéreurs vérifient si une opération atteint leur seuil de rendement avant d’aller plus loin.
Cadrer la négociation
Voyez précisément l’impact du prix d’entrée et de l’effet de levier sur votre TRI, pour savoir où négocier.
Tester la sortie
Comprenez à quel point votre rendement dépend de l’expansion du multiple plutôt que d’une vraie croissance de l’EBITDA.
Aller plus loin
Analyse d’acquisition
Une revue complète, opération par opération, de la valorisation, du financement et du plan opérationnel, pensée pour acquéreurs et repreneurs.
Découvrir l’accompagnement acquisitionCalculateur de capacité d’endettement
Évaluez la dette que la cible peut réellement supporter, avant de fixer ici votre hypothèse d’effet de levier.
Vérifier la capacité d’endettementQuestions fréquentes
Vous envisagez une acquisition ?
Nous aidons repreneurs et acquéreurs de PME et startups à valoriser les cibles, mener la due diligence d’acquisition de PME et startups, structurer le financement et bâtir le scénario opérationnel, pour engager vos capitaux avec conviction. Analyse d’acquisition de 2 k€ à 8 k€ par opération.